Entenda que é Swap e quando ele gera ganhos ou custos

FOREX

Entenda que é Swap e quando ele gera ganhos ou custos

Está relacionado à diferença entre as taxas de juros das moedas que compõem o par negociado

por

Joabe Barbosa

07 de janeiro de 2025

2 min

No mercado Forex, o swap é um conceito fundamental para os traders que mantêm suas posições abertas durante a noite. Esse custo ou ganho está relacionado à diferença entre as taxas de juros das moedas que compõem o par negociado. Compreender como o swap funciona pode ajudar os traders a planejar melhor suas estratégias e gerenciar seus custos operacionais. Neste artigo, vamos explicar o que é o swap, como ele é calculado e em quais situações ele gera um ganho ou um custo para o trader.

O que é Swap no Forex?

O swap, também conhecido como “taxa de rollover”, é o valor que um trader paga ou recebe por manter uma posição aberta de um dia para o outro. Ele é calculado com base na diferença entre as taxas de juros das duas moedas do par negociado. Cada moeda possui uma taxa de juros definida pelo banco central do respectivo país, e é essa diferença que determina o valor do swap.

Swap positivo: Quando o trader compra (“long”) uma moeda com taxa de juros mais alta e vende (“short”) uma moeda com taxa de juros mais baixa.
Swap negativo: Quando o trader compra uma moeda com taxa de juros mais baixa e vende uma moeda com taxa de juros mais alta.

Swap Positivo

Suponha que você negocie o par AUD/JPY:

Taxa de juros da moeda base (AUD): 3%.
Taxa de juros da moeda cotação (JPY): 0,1%.
Diferença de taxas de juros: 3% – 0,1% = 2,9%.

Se você comprar AUD e vender JPY, estará recebendo um swap positivo, pois está comprando a moeda com maior taxa de juros.

Swap Negativo

Agora, suponha que você negocie o par EUR/USD:

Taxa de juros da moeda base (EUR): -0,5%.
Taxa de juros da moeda cotação (USD): 5%.
Diferença de taxas de juros: -0,5% – 5% = -5,5%.

Se você comprar EUR e vender USD, estará pagando um swap negativo.

O Swap Triplo na Quarta-Feira

No mercado Forex, as operações realizadas de quarta para quinta-feira incluem o swap triplo. Isso ocorre para compensar o fim de semana, quando o mercado está fechado, mas os juros continuam sendo acumulados.

Por exemplo, se o swap em uma posição comprada é de 10 unidades por dia, na quarta-feira ele será 30 unidades.

Quando o Trader Ganha ou Paga Swap?

Ganho com Swap

Quando você compra uma moeda com maior taxa de juros e vende uma moeda com menor taxa de juros.
Exemplo: No par AUD/JPY, comprar AUD e vender JPY pode gerar um swap positivo.

Custo com Swap

Quando você compra uma moeda com menor taxa de juros e vende uma moeda com maior taxa de juros.
Exemplo: No par EUR/USD, comprar EUR e vender USD pode gerar um swap negativo.

Estratégias para Aproveitar o Swap

Carry Trade: Esta é uma estratégia em que o trader busca pares de moedas com grande diferença de taxas de juros para ganhar com swaps positivos.

Exemplo: Comprar AUD/JPY.

Evitar Exposição Prolongada: Para evitar custos elevados com swap, muitos traders fecham suas posições antes do fim do dia.

O swap é um componente importante no Forex que pode gerar custos ou ganhos dependendo das moedas negociadas e da direção da operação. Traders que entendem como ele funciona podem usar o swap como parte de suas estratégias, seja para maximizar lucros com swaps positivos ou para evitar custos desnecessários. Lembre-se de verificar as taxas de swap aplicadas pela sua corretora e de incluir esse fator no seu planejamento de negociação.